McCormick与Unilever达成157亿美元食品业务合并协议

合并协议概述

McCormick（MKC）宣布与Unilever Foods达成一项Reverse Morris Trust合并协议，旨在创建一家规模化的全球食品行业领导者。根据协议，Unilever将剥离其食品业务至SpinCo，并通过两步合并将其与McCormick整合。交易完成后，Unilever股东预计将持有McCormick约55.1%的股份（若DutchCo分配所有SpinCo股份，则持股比例可能达到65%）。

融资安排

为支持此次交易，McCormick从Citigroup Global Markets、Goldman Sachs Bank USA和Morgan Stanley Senior Funding获得了157亿美元的364天高级无担保过渡性贷款。这笔资金将作为永久性融资到位前的收购资金保障。

分拆与过渡协议

McCormick与Unilever签署了多项协议以确保交易顺利进行，包括：

• 分离与分配协议：允许Unilever Foods在合并前完成分拆。
• 员工事项协议：确保Unilever Foods员工平稳过渡并保持留任。
• 股东协议：明确DutchCo在交易后的所有权和治理规则。

运营与税务支持

为确保交易后运营的连续性，双方还签署了以下协议：

• 过渡服务协议：支持交易完成后的运营过渡。
• 资产购买协议：McCormick将以现金购买部分Unilever Foods资产，以优化协同效应。
• 税务事项协议：分配税务风险并维持高效的税务结构。

交易条件与展望

该交易仍需获得McCormick股东的批准、相关监管机构的许可以及其他惯例条件的满足。交易预计将在满足所有条件后完成。