银行探索代币化存款以角逐链上数字现金竞争

银行试点代币化存款项目

根据RWA.io发布的一份新报告，银行正在积极探索代币化存款，将其作为商业银行资金融入区块链支付和结算系统的一种方式。这份由RWA.io撰写、并得到英国金融协会（UK Finance）、花旗银行（Citi）、纽约梅隆银行（BNY）、摩根大通（JPMorgan）旗下Kinexys、渣打银行（Standard Chartered）、荷兰银行（ABN Amro）以及Digital Asset等行业参与者贡献支持的报告指出，代币化存款正成为链上现金体系的重要组成部分，与稳定币和央行数字货币（CBDC）相辅相成。

代币化存款是传统银行存款在区块链或分布式账本基础设施上的数字化表现形式。与许多稳定币不同，它们仍然是发行银行的直接负债，并在现有的监管框架内运作，包括存款保险、资本要求以及反洗钱/了解客户（AML/KYC）规则。

报告强调了欧洲银行在这一领域的多项试点项目。例如，今年1月，劳埃德银行集团（Lloyds Banking Group）与Archax合作，在Canton Network上完成了英国首笔基于代币化存款的公共区块链交易。与此同时，英国金融协会的“大英代币化存款试点”项目正在测试个人间支付和数字资产结算等应用场景，预计将持续至2026年年中。

代币化存款：数字货币辩论中的中间地带

英国金融协会在报告中表示，代币化存款将在未来的“多货币”世界中发挥关键作用，与其他形式的数字货币形成互补。RWA.io联合创始人兼首席运营官马尔科·维德里希（Marko Vidrih）强调，尽管市场关注点通常集中在稳定币或央行数字货币上，但全球金融体系仍然主要依赖商业银行资金。

维德里希表示：“将这些资金引入数字轨道，将成为下一代数字金融的基础。”

欧洲央行推进数字欧元与代币化基础设施建设

与此同时，欧洲政策发展也在同步推进。欧洲中央银行（ECB）正在加速其数字欧元的研发工作，尽管美元支持的稳定币在数字资产市场的某些领域占据主导地位。欧洲央行最近开始招募专家，负责与数字欧元相关的ATM和支付终端集成工作流，计划于2027年下半年启动为期12个月的试点。

今年3月，欧洲央行公布了“Appia”，这是其利用央行资金构建欧洲代币化金融市场的战略愿景。该计划的核心是“Pontes”，一种新的结算机制，旨在将基于区块链的平台与欧元体系现有的TARGET服务基础设施连接起来，后者负责处理大额欧元支付和结算。Pontes计划于2026年第三季度推出。