Monarch Alternative Capital 获得 Capstone Green Energy 42.1% 股权及董事会权利

投资背景与股权结构

Monarch Alternative Capital LP 披露其持有 Capstone Green Energy Holdings, Inc.（CGEH）42.1% 的股份，包括普通股和可转换为普通股的优先股。这一股权比例源于 2026 年 3 月 31 日的一笔融资交易，其中 Monarch 附属公司购买了价值 1500 万美元的普通股和 8000 万美元的 A 系列优先股。

治理权与董事会控制

该交易赋予 Monarch 与其所有权和优先股条款相关的重大治理权。根据协议，只要 Monarch 持有至少 20% 的已转换基础股份，便可任命两名董事。此外，若优先股价值在交易完成五年后仍保持高位，Monarch 将获得额外的董事会控制权。

投票协议与关键条款

Monarch 还签署了一项投票协议，承诺在未来五年内投票支持所有提名的董事会候选人，但第三年后若两家主要代理顾问均反对某提名人，则可例外。优先股条款还赋予 Monarch 对关键行动（如发行新的高级证券或重大债务）的同意权，并享有未来发行中的优先认购权、180 天锁定期以及要求 Capstone 在 30 天内提交转售注册的权利。

投资者背景

Monarch Alternative Capital LP 是一家特拉华州有限合伙企业，担任 Monarch 基金的投资顾问并控制其投资活动。该公司专注于机会主义信贷和特殊情况投资，包括资本结构中的困境和事件驱动型投资。Monarch 以其复杂的融资结构闻名，这些结构结合了资本、治理和下行保护。